Бесплатная горячая линия

8 800 700-88-16
Главная - Предпринимательское право - Перспективные акции на фондовом рынке

Перспективные акции на фондовом рынке

Перспективные акции на фондовом рынке

Почему долгосрочное инвестирование иногда комбинируют с трейдингом


Разные идеи могут по-разному находить отражение в характере инвестирования. На российский рынок влияют множество факторов, и участники торгов не всегда способны предугадывать и контролировать риски. Поэтому инвесторы стремятся разнообразить свои подходы. Это называется диверсификацией стратегии.В качестве примера сразу перейду к российскому рынку акций.Геополитическая обстановка вокруг нашей страны уже долгое время находится в напряженном состоянии.

На котировки акций наших компаний влияет санкционное давление и связанные с этим риски. Поэтому бумаги российских эмитентов на длительном периоде сохраняют существенный дисконт к мировым аналогам.Инвестор не в силах предугадать, когда эта ситуация может измениться в позитивную сторону.

Прозорливый участник будет держать часть своих средств в долгосрочных позициях по акциям компаний, а часть направит на краткосрочные идеи. Таким образом, он не упустит большие изменения на российском рынке, но и получит шанс заработать на текущей волатильности бумаг.

Рейтинг лучших недооцененных российских компаний с максимальным размером дивидендов

Используя сервис ИК Доход, я выделил 6 российских фишек с максимальными дивидендами и недооцененными акциями. При этом учитывая два параметра.

Первый —DSI, коэффициент регулярности выплат за последние 7 лет.Ниже значения 0,6–0,7 рассматривать не рекомендую. Второй индикатор p/e (отфильтровано по значению 7 и выше), общая оценка по стратегии Value.В первую очередь интересны три голубые фишки российского рынка — Сбербанк, ВТБ, Газпром. Во вторую очередь — Газпром нефть.

Выбираем лучшие акции для спекулятивной торговли

25 сентября 2020, 13:23 Эксперт БКС Экспресс Поделиться Инвесторы по-разному воспринимают изменчивость стоимости активов.

Чувствительность участников торгов к волатильности характеризует выбор инструментов финансового рынка. Для лиц, не склонных к риску, предпочтительными инструментами служат долговые обязательства государств и крупных корпораций.

Инвесторы с нейтральным отношением к риску будут выбирать оптимальное соотношение риска и доходности долевых и долговым активов.

Для тех, кто толерантно относится к риску, интерес представляют инструменты с повышенной волатильностью цены. «Рискофилов» в первую очередь интересует амплитуда колебаний цены финансового актива. Монотонность курсовой стоимости их прельщает в меньшей степени, а рост волатильности инструмента рассматривается в качестве возможности для дополнительного заработка на рынке.

Например, за последний год дневная волатильность акций крупнейшего российского ритейлера X5 Retail Group в 2,5 раза превышала значения широкого индекса акций МосБиржи.

Для удовлетворения инвестиционных предпочтений различных типов инвесторов нами поставлена задача в нахождении самых волатильных акций российского фондового рынка из индекса МосБиржи.

В наши планы не входит сама оценка эффективности деятельности любителей риска, как говорится: «на вкус и цвет – товарищей нет». Для активных участников торгов данное исследование будет подспорьем в выборе акций для спекулятивной работы на фондовом рынке, а для инвесторов, избегающих повышенные риски, предупреждением о существенно больших опасностях в изменении стоимости тех или иных акций. В качестве критерия оценки риска используем максимизацию акций, входящих в индекс МосБиржи.

Данный показатель отражает волатильность инструмента относительно средних значений его доходности за выбранный период времени.

Коэффициент сигма или стандартное отклонение (среднеквадратическое) характеризует статистически возможную величину изменения в стоимости актива в процентах за определенный период времени. Для спекулятивно настроенных инвесторов высокое значение данного коэффициента будет характеризовать возможность в получении высокой доходности путем совершения высокорисковых сделок.

После вычленения самых волатильных акций российского фондового рынка из индекса МосБиржи мы проведем анализ их , что позволит повысить достоверность полученных результатов оценки риска. Динамическая устойчивость проверялась в разрезе 5-и лет с сентября 2014 г. по сентябрь 2020 г. (долгосрочный характер), 3-х лет (среднесрочный) и 1-но летнего (краткосрочного) интервалов времени.

Итак, в индекс МосБиржи входит 41 акций из различных отраслей экономики. Нас интересует величина разброса цен относительно средних значений доходности акции. Результаты расчетов приведены в таблице.

На 5-и летнем горизонте амплитуда колебаний цены акций по сравнению со значениями волатильности индекса МосБиржи (принимаемое за 1) находится в диапазоне 0,77-4,2. Это означает, что ряд акций характеризовался высокой монотонностью своей курсовой стоимости (при значениях меньше 1), и существенной большей волатильностью вплоть до 4 кратного размера от фондового индекса.

С долгосрочной точки зрения наибольшую изменчивость цен (близкие по параметру 2хσ) демонстрировали акции АФК Системы, Аэрофлота, Интер РАО, Магнита, ММК, Полиметалла, Полюс золота, Русала, Сбербанка-ао, Татнефти-ао, Транснефти-ап, ФСК и Яндекса. Существенный вклад в рост волатильности отдельных бумаг внесли факторы корпоративного и/или политического характера.

Например, это касается ситуаций с АФК Системой, Магнитом, Русалом. Форс-мажорные события влияют на статистические показатели риска, однако они не могут быть применимы для системной работы на фондовом рынке. Другими словами, отдельно взятое событие не приводит к принятию инвестиционного решения о включении в спекулятивный портфель тех или иных ценных бумаг.

С целью нивелирования влияния фактора таких событий посмотрим, как вели себя данные акции с течением времени. На среднесрочном и краткосрочном инвестиционном горизонте волатильность данных акций относительно широкого рынка не снижается (25% по Системе и 32% по Русалу против 13% по индексу МосБиржи на годовом интервале), а тенденции по снижению монотонности курсовой стоимости усиливаются. Таким образом, данные акции на текущий момент времени однозначно попадают в «рейтинг» самых волатильных акций российского рынка.

Акции Детского Мира, МБК, Руснефти, Сафмара и X5 Retail Group не имели столь обширной истории торгов, чтобы отразить долгосрочных характер их волатильности.

По результатам анализа тенденций за различные периоды времени нами сформирована группа акций, характеризующаяся повышенной амплитудой изменения стоимости на основе среднедневного отклонения цен (таблица 2). Анализ коэффициентов монотонности показал, что данные акции обладают низкими значениями устойчивости курсовой стоимости (значения близкие к 0).

Таким образом, аномальных отклонений от значений их высокого риска не наблюдается и можно судить о достоверности наших оценок.

Отдельно стоит отметить «скачок» волатильности за последний год в акциях Газпрома и обоих типах акций Сургутyтнефтегаза. Причинами послужили «дивидендные истории» .

При этом, по анализу монотонности эти акции являлись наиболее устойчивыми бумагами последнего времени. Таким образом, для отнесения их в «рейтинг» необходимо более длинная история нахождения данных инструментов в области высокой волатильности.

Акции X5 Retail Group в краткосрочном интервале стали самыми волатильными акциями российского рынка акций (32% против 13% по индексу).

Возможно с течением времени данные бумаги подтвердят свою тенденциозность к высокой волатильности и будут интересны спекулятивно настроенным инвесторам.

Выводы 1. По результатам исследования мы получили список наиболее волатильных акций российского фондового рынка. Он может быть интересен как лицам, склонным к риску, для повышения эффективности своей спекулятивной работы на фондовом рынке, так и для консервативных инвесторов с целью учета фактора частой смены краткосрочных тенденций в движении тех или иных акций. 2. Краткосрочные трейдеры могут самостоятельно выбрать наиболее привлекательные акции, используя таблицы с расчетами волатильности, которые будут удовлетворять характеристикам риска и доходности, а также стилю торговли.

3. С течением времени параметры риска по отдельным акциям могут изменяться. Для учета данного фактора необходима динамическая оценка финансовых инструментов. БКС Брокер Поделиться

Фондовые перспективы: какие акции будут наиболее интересными в 2018 году

Аналитики в основном испытывают умеренный оптимизм в отношении перспектив российского рынка акций в 2018 году.

По мнению начальника управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Георгия Ващенко, рынок по-прежнему будет зависим от внешнего фона, настроений иностранных игроков, конъюнктуры сырьевых площадок, геополитических факторов. «Однако рынок сильно отстал от площадок стран БРИКС по привлечению инвестиций.

Позитивный сценарий предполагает рост рынка до уровня 2600 пунктов по индексу Мосбиржи», — полагает он.

Бит-Аврагим считает, что ключевым драйвером роста рынка будет прибыль нефтегазового сектора. «При реализации базового сценария — сохранение цен на нефть выше $58 за баррель и среднегодового курса рубля на уровне 60 руб. за доллар (на текущий момент курс доллара составляет 57 руб., цена нефти — $67,8 за баррель.

за доллар (на текущий момент курс доллара составляет 57 руб., цена нефти — $67,8 за баррель.

— РБК) — потенциал роста индекса Мосбиржи составит около 14% в год», — говорит он. Директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин полагает, что индекс Мосбиржи может вырасти в 2018 году на 20% благодаря сильной недооцененности по отношению к другим развивающимся рынкам. Так, например, коэффициент отношения рыночной стоимости компаний к прибыли (P/E) по России составляет в среднем около восьми, а в Бразилии — порядка 20, отмечал ранее начальник аналитического департамента УК «БК Сбережения» Сергей Суверов.

Аналитик компании «АЛОР Брокер» Алексей Антонов сдержанно относится к перспективам рынка.

«Очень многое определит возможный новый пакет финансовых санкций со стороны США, в частности та его часть, которая может быть направлена на в российские ОФЗ: это может ударить по рублевым активам, это может стать началом нового витка ухудшения отношений России с крупнейшей экономикой мира»

, — считает он.

Брагин же полагает, что возможные негативные последствия этого шага ограниченны. «В начале года по-прежнему будет стоять вопрос ужесточения санкций, но мы полагаем, что на рынок акций они не окажут существенного влияния. При этом улучшение отчетностей компаний и сохранение высоких цен на нефть будет поддерживать интерес к российским акциям», — полагает он.

Эксперты полагают, что нефтегазовый сектор будет в лидерах рынка в 2018 году.

«Если говорить про отрасли, считаю, что нефтегазовый сектор может показать наилучшую динамику при сохранении текущих цен на нефть»

, — говорит Зиновьев.

«Благодаря росту глобальной экономики и, как следствие, росту цен на энергоресурсы нефтегазовый сектор — главный бенефициар»

, — согласен Бит-Аврагим.

В нефтегазовом секторе стоит обратить внимание на акции ЛУКОЙЛа и НОВАТЭКа — компаний с низким долгом, генерирующих высокие денежные потоки в отрасли, полагает Бит-Аврагим.

Брагин также отмечает акции ЛУКОЙЛа, кроме того, он называет интересными бумаги «Газпрома» на фоне очень низкой по историческим меркам оценке акций.

«Такие компании, как «Газпром» и ЛУКОЙЛ, например, торгуются на низких мультипликаторах (отношении цены к прибыли. — РБК) по сравнению с конкурентами, при этом дают дивидендную доходность, сопоставимую с рублевыми депозитами в надежных банках», — говорит Зиновьев. По его словам, например, дивидендная доходность «Газпрома» может составить не менее 7%.

По мнению Ващенко, также привлекательными могут оказаться акции «Роснефти», которые сейчас среди наиболее перепроданных бумаг (падение за 2017 год составило 27%).

«Роснефть» сильно недооценена к мировым аналогам», — говорит он.

В секторе добывающих компаний Бит-Аврагим выделяет также акции компании АЛРОСА. «В конце года произошла стабилизация цен на алмазы. Компания переходит к стратегии возврата капитала акционерам через обратный выкуп акций и возможную выплату специального дивиденда после продажи .

Считаю, что акции покажут динамику лучше рынка уже по итогам первого квартала 2018 года», — говорит он. Бит-Аврагим полагает, что опережающую динамику в 2018 году смогут показать потребительский («Магнит», «Аэрофлот», «Лента») и банковский сектора за счет роста реальных зарплат населения (в январе—ноябре 2017 года зарплаты населения с поправкой на инфляцию увеличились на 3,2%) и, как следствие, роста потребительской активности.

«В банковском секторе главным бенефициаром остается Сбербанк благодаря сокращению операционных издержек и продолжающейся консолидации в банковском секторе»

, — говорит он. «Делаю ставку на акции «Магнита» — инвесторы заложили излишний негатив в текущие цены», — добавляет Бит-Аврагим. «Магнит» — крупнейший ретейлер в России — в третьем квартале этого года продемонстрировал ухудшение финансовых показателей.

На этом фоне акции испытали паническое снижение с 10 тыс. до 6,2 тыс. руб. за акцию, что является, на мой взгляд, чрезмерной реакцией на плохой отчет.

Я ожидаю, что отчет за четвертый квартал и за весь 2017 год может оказаться лучше ожиданий», — говорит биржевой советник «Велес Брокера» Ярослав Калугин. По его мнению, бумаги имеют потенциал роста на 25–35%.

Ващенко также обращает внимание на акции ВТБ, который сейчас оценивается рынком дешевле балансовой стоимости при отсутствии значимых рисков.

Калугин считает, что наиболее привлекательным сектором в 2018 году станет сектор электроэнергетики. «Например, по ФСК ЕЭС ожидается увеличение дивидендных выплат — дивидендная доходность может составить более 10%. «Россети» недавно приняли новую дивидендную политику, согласно которой акционеры могут претендовать на 50% от чистой прибыли, что также подогреет интерес инвесторов к данной бумаге», — приводит он примеры.

Также он рекомендует присмотреться к телекоммуникационному сектору.

«Традиционно телекоммуникационные компании платят щедрые дивиденды, и здесь можно обратить внимание на «Ростелеком»

, который выплачивает 75% свободного денежного потока в виде дивидендов. На текущий момент дивидендная доходность находится на уровне 8,4%», — говорит он.

Ващенко также считает, что у отдельных акций в телекомах есть значительный потенциал.

«Акции «МегаФона», «Ростелекома», — это одни из наиболее перепроданных бумаг в своих секторах. Их динамика, на мой взгляд, будет лучше рынка. «Ростелеком» стоит сейчас дешевле балансовой стоимости при отсутствии значимых рисков», — говорит он.

Хуже рынка могут быть акции металлургического сектора из-за замедления темпов потребления стали в Китае, полагает Бит-Аврагим.

«Возможна коррекция в акциях сталелитейных компаний на фоне падения спроса из Китая»

, — согласен Зиновьев.

Это может произойти на фоне общего замедления роста экономики Китая. Одними из лидеров роста в 2017 году вы​ступали бумаги ММК и НЛМК, и они уже отыграли значительную часть потенциала, значит, в случае коррекции рынка они будут снижаться сильнее других, предупреждает Ващенко.

Эксперты спрогнозировали завершение бума российских акций

Интерес иностранцев.

В период низких процентных ставок инвесторы по всему миру ищут более доходные активы, и российские компании выглядят крайне привлекательно за счет сильных финансовых показателей, хороших денежных потоков и ослабления геополитической напряженности, считают аналитики АТОНа и ждут роста индекса РТС на 15–20%.

Потенциал снижения ключевой ставки ЦБ близок к исчерпанию, отмечает Донец (эксперт ждет всего одного снижения на 25 б.п., до 6%).

А дальнейшего повышения суверенного рейтинга России не предвидится. Поэтому рынок акций продолжит расти, но уже не так существенно, как в прошлом году.

Дивиденды. В 2020 году дивидендная доходность российских акций в среднем была около 7%.

Ожидаемая доходность на 2020 год составляет около 7,1%, отмечает ведущий аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков, а в АТОНе полагают, что она будет на уровне 7,3%. Потенциал увеличения дивидендных выплат, в том числе «голубыми фишками», недооценен, как и фундаментальные показатели российского фондового рынка, оптимистичен главный аналитик Промсвязьбанка Богдан Зварич: аналитики банка оценивают справедливую стоимость фондового рынка в 3500 пунктов по индексу Мосбиржи вместо текущих 3100.

В 2020 году дисконт российского фондового рынка к развивающимся рынкам (по показателю P/E — цена акции к прибыли на акцию) сократится, а дивидендная доходность составит приблизительно 6,25–6,5%, но все равно останется высокой по сравнению с мировыми аналогами и рублевыми облигациями, прогнозирует аналитик Газпромбанка Илья Фролов.

Приток российских инвесторов. Основным фактором роста рынка акций в 2020 году станет приток капитала частных российских инвесторов как минимум на 500 млрд руб. по итогам года, считает Фролов.

Российский рынок поддержат также улучшение качества корпоративного управления, высокая дивидендная доходность и, возможно, увеличение числа первичных размещений, отмечает Вайсберг. Долларовый индекс РТС вырос стремительно благодаря макроэкономической стабильности и позитивной геополитической конъюнктуре, замечает президент «Финама» Владислав Кочетков. Рынок вырос слишком сильно и уже кажется перегретым, есть существенные риски коррекции — он может просесть на 20–25%, полагает эксперт.

Российский рынок можно назвать перегретым, но лишь в техническом плане, считает Андрей Кочетков из «Открытие Брокер»: по фундаментальным параметрам его даже дорогим назвать нельзя. Дивидендная доходность российских акций сейчас сравнима с ключевой ставкой ЦБ, а вот ожидаемая заметно ее превосходит.

«Поэтому небольшая техническая коррекция рынку вряд ли повредит, но считать ее разворотом долгосрочной тенденции переоценки российских активов будет слишком поспешно»

, — заключает эксперт.

Рост рынка в 2020 году будет зависеть от того, что будет происходить на мировых биржах. 2020 год стал достаточно успешным для мировых финансовых рынков, однако 2020-й на фоне президентских выборов в США и угрозы очередного обострения торговых отношений между Вашингтоном и Пекином может принести на глобальные биржи повышенную волатильность и усилить риски глубокой коррекции широкого класса активов, предупреждает аналитик ГК «Финам» Сергей Дроздов.

В 2020 году Федеральная резервная система (ФРС) США развернулась в сторону более мягкой и стимулирующей политики, напоминает он: в результате на российских фондовых и долговых площадках был зафиксирован рекордный приток денег иностранных фондов.

Однако при резкой смене конъюнктуры эти фонды будут ликвидировать длинные позиции, и тогда уже в первом полугодии рубль ослабнет, а индексы РТС и Мосбиржи упадут до 1400 и 2850 пунктов соответственно.

Дальнейшие события будут зависеть от итогов выборов в США: если действующий президент Дональд Трамп будет переизбран на второй срок, оба индекса к концу 2020 года, после коррекции, установят новые максимумы, если же он потерпит фиаско, глобальные биржи, включая российские, ждет неминуемое снижение, которое может перерасти в начало «медвежьего» рынка. Если США и Китай, первую фазу торговой сделки [предполагает отмену ввода новых взаимных пошлин], начнут продвигаться в разрешении наиболее острых проблем второй части, то в 2020 году фондовые рынки, включая российский, могут продолжить расти приблизительно на 10–15%, рассуждает инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин.

Если этого не произойдет, существенно возрастет вероятность рыночной коррекции и рынки вырастут не более чем на 5–7%.

Во второй половине 2020 года начнут реализовываться накопленные в мировой экономике и политике риски, прогнозирует гендиректор УК «Спутник — Управление активами» Александр Лосев: риски долгового кризиса из-за беспрецедентного уровня накопленных в мировой экономике долгов в 320% от глобального ВВП, геополитические риски, риски рецессии в ЕС и Японии, риски возобновления торговой войны США и Китая.

«Президентские выборы в США — это целый инкубатор «черных лебедей»

, — предупредил Лосев.

Речь идет и о санкциях, и о спорах с ФРС, и об экономических и налоговых инициативах партий, которые могут вызвать отток инвесторов из акций и спровоцировать обвал индексов. Поэтому фондовые рынки по всему миру ждет негативная коррекция — в частности, российский, по его прогнозам, упадет на 10%. Рассказываем о главных событиях и объясняем, что они значат.
Рассказываем о главных событиях и объясняем, что они значат.

11. Mastercard (MA, США). Международная платежная система, +44,32%

Mastercard продолжает расти на финансовой отчетности, без проблем преодолевая последствия осеннего кризиса. По итогам второго квартала 2020 года зафиксированы рост выручки — на 12,2% г/г (год к году), чистая прибыль — на 30,5%, количество транзакций в сети — на 20,5% г/г.

Котировки продолжают обновлять исторические максимумы за счет роста расходов потребителей.

Анализ акций в 2020 году

В предыдущей статье мы рассматривали следующие наиболее перспективные акции: , , , , , , . Посмотрим на эти бумаги более подробно, так как для многих компаний 2020 год был сложным и непростым, но по-прежнему данные инвестиционные идеи остаются актуальными и перспективными инвестициями.

. Минувший 2020 год был очень успешным для данной акции.

За год бумаги показали прирост на 66,3% и более чем в 2 раза по динамике обогнали Индекс Московской биржи. Основными драйверами для такого хорошего роста акций послужили хорошие результаты компании за 2018 и 2020 год, увеличение дивидендных выплат по акциям, а также уже вполне понятные перспективы принятия новой дивидендной политики с переходом дивидендных выплат на схему 50% от прибыли по МСФО.

. Акции компании чувствовали себя достаточно стабильно в течение 2020 года и показывали умеренную трендовую динамику роста.

Так акции компании за 2020 год продемонстрировали прирост на 11,7%. При этом компания в дальнейшем сохраняет все свои действующие драйверы роста. Это стабильный рост её выручки и чистой прибыли, сохранение рентабельности собственного капитала на высоком уровне.

А также долгосрочные драйверы роста в виде реализации глобальных инвестиционных проектов Арктик-СПГ и Арктик-СПГ 2. . Для компании 2020 год был очень неоднозначным и наполненным переломными событиями. В конце 2018 года компания вышла из-под американских санкций и это был очень позитивный момент, в дальнейшем же компания полностью привела структуру своего акционерного капитала в соответствие с санкционными требованиями.

Но, с другой стороны, столкнулась со значительным снижением цен на алюминий, что затронуло прибыль компании. В результате по итогам года котировки акций практически не изменились, снизившись на 0,6%. Но позитивные драйверы роста в компании остаются и дальше.

Алюминий – это циклический металл и когда его котировки будут восстанавливаться, это приведет к закономерному росту финансовых результатов компании. Так же стоит помнить, что компания владеет крупным пакетом акций компании ГМК НорНикель, который по капитализации сравним с самим Русалом. . Год для компании выдался очень сложным.

Несколько раз менялась команда менеджмента компании, а глобальная стратегия развития и преобразования ритейлера продолжала трансформироваться. Что в итоге приводило к пока неоднозначным результатам компании, и не позволило добиться роста прибыли компании.

Поэтому по итогам года акции компании продемонстрировали небольшое снижение на 2,5%. Однако, ставить крест на этой инвестиционной идее, по нашему мнению, все же рано. Так как у компании остаются неоспоримые долгосрочные драйверы роста.

Это физический рост активов компании, который выражается в росте торговых площадей и количестве магазинов, а также это стабильный и устойчивый рост выручки, что является фундаментом хороших результатов любой компании. Также компания регулярно выплачивает дивиденды, и дивидендная доходность акций значительно растет. Все это должно оказать долгосрочный положительный эффект для акций и их дальнейшее восстановление.

. В 2020 году компания вновь столкнулась с негативной конъюнктурой внешних рынков. Цены на удобрения продолжили снижаться.

Поэтому по результатам года акции снизились на 4,9%.

При этом данная компания также не теряет своей инвестиционной привлекательности в долгосрочной перспективе.

Финансовые результаты компании остаются стабильными, несмотря на плохую конъюнктуры рынка удобрений, так как компания активно наращивает физические объемы реализации. При восстановлении цен на удобрения, это окажет двойной эффект и приведет к мощному росту финансовых результатов компании. . Минувший 2020 год был успешным для самой компании, но не успешным для её акций.

По итогам года акции снизились на 18,2%. Причиной этому послужила дополнительная эмиссия акций компании, то есть дополнительный выпуск новых акций, что приводит к размытию доли текущих акционеров.

Локально, допэмиссия – это негативный момент для котировок акций, но в долгосрочной перспективе, это не оказывает столь критического влияния на капитализацию компании, так как с долгосрочной точки зрения важнее финансовые результаты компании. А они у РусАгро хорошие. Выручка компании растет высокими темпами. . Несмотря на то, что в течение 2020 года Центробанк активно снижал учетную ставку, что негативно для процентных доходов финансовых компаний, акции Мосбиржи показали хорошую динамику результатов, обогнав на немного Индекс Московской биржи.

За год бумаги выросли на 33,1%. Это обусловлено следующими положительными драйверами: это стремительный рост интереса частных инвесторов к торговле ценными бумагами и как следствие рост комиссионных доходов биржи, который перекрыл все недополученные процентные доходы. Итак, как мы видим, часть инвестиционных идей в акциях принесли определенные результаты в 2020 году, но другая часть осталась нереализованными, и при этом эти акции по-прежнему сохраняют свои потенциалы роста и инвестиционную привлекательность.

Часть инвестиционных идей остались нереализованными в 2020 году, потому что основными драйверами их роста были долгосрочные инвестиционные факторы, такие, например, как восстановление благоприятной конъюнктуры мировых сырьевых рынков. И такие инвестиционные идеи безусловно остаются актуальными и на следующий год, и даже более длительные сроки.

Об итогах года и самых «любимых» акциях аналитиков на 2020

19 декабря 2020, 13:51 Эксперт БКС Экспресс Поделиться Уходящий год принес немало приятных сюрпризов.

Российский рынок оказался лидером роста среди развивающихся и развитых рынков. Акции Газпрома выросли на 60% после многолетней консолидации.

Дивидендные выплаты побили рекорд в абсолютном выражении, а влияние нефтяного фактора на котировки российских акций снизилось.

Лидер в приятной компании Российский рынок в 2020 г. стал самым быстрорастущим среди крупнейших развитых и развивающихся площадок.

С января по 19 декабря этого года индекс МосБиржи прибавил 28%. Это лучший показатель доходности инвестиций относительно 10-ти крупнейших фондовых рынков мира. Ближайшими конкурентами по приросту страновых индексов стали рынки США (27%), Франции (26%) и Германии (25%).

Долларовый индекс РТС взлетел с начала года на 43%. Среди стран BRICS российский рынок также занимает первое место.

В долларах рынок Бразилии с начала года вырос на 24%, китайский — на 18%, основной индекс Индии — на 13%, рынок ЮАР — на 12%.

По сравнению с широким списком развивающихся рынков, российская площадка также вне конкуренции. Так как российские акции преимущественно относятся к дивидендным бумагам, нужно отметить, что индекс RTS Total Return вырос с начала года на 52%.

Этот индекс отслеживает динамику РТС с учетом выплаченных дивидендов.

На чем росли Нефть Индекс МосБиржи в начале 2020 г.

вела за собой нефть в рублях. Все благодаря низкой базе после стремительной коррекции Brent в конце прошлого года. Котировки активно восстанавливались на ожидании торговой сделки США и Китая. Весь год рынки остро реагировали на попытки достичь соглашения. К концу 2020 г. сторонам удалось решить все спорные вопросы по первой фазе торговой сделки.

К концу 2020 г. сторонам удалось решить все спорные вопросы по первой фазе торговой сделки.

В будущем году поддержку нефти может оказать новое соглашение стран ОПЕК+, в рамках которого стороны договорились увеличить сокращение добычи с 1,2 млн б/с до 1,7 млн б/с. Предполагается, что новая сделка продлится как минимум до мая 2020 г.

и решит проблему избытка нефти в I полугодии. MSCI EM По этой же причине росли все развивающиеся рынки. MSCI EM удалось сохранить позитивную динамику вплоть до середины апреля, когда Дональд Трамп объявил о неудаче в ходе торговых переговоров и анонсировал дополнительные пошлины на китайский импорт.

Пекин ввел ответные ограничения. С тех пор динамика MSCI EM в рублях стала отрицательной. Многочисленные попытки вернуться к переговорам не приводили к нужному результату.

Но в декабре стороны, наконец, решили все спорные вопросы по первой фазе всеобъемлющего торгового соглашения.

MSCI EM устремился к росту. Такая динамика может сохраниться в I половине 2020 г. Нефть в рублях после эскалации торговых войн стремительно скорректировалась. С начала года прирост сократился с 28% до 3-4% в середине лета.

В августе динамика нефти в рублях впервые с начала года оказалась на отрицательной территории. К концу года ситуация выправляется. Расширение ограничений добычи стран ОПЕК+ может способствовать сохранению стабильности рынка в начале 2020 г.

Макроэкономика Российская площадка сохраняла стабильность в период высокой турбулентности на сырьевых и развивающихся рынках акций. Ощутимую поддержку в это время оказали ключевые макроэкономические параметры, которые оказались заметно лучше, чем у других развивающихся стран.

Речь идет о положительном счете текущих операций, профицитном бюджете, низком госдолге, умеренной инфляции и, конечно же, высокой реальной ставке Банка России.

Рекордные дивиденды Российский рынок также пользовался спросом на фоне самой высокой дивидендной доходности среди развитых и развивающихся рынков.

В конце лета дивидендная доходность индекса МосБиржи достигла 7%. Ближайшие конкуренты могли похвастаться лишь 3-4%.

В период неопределенности, которая сопровождает глобальные рынки в этом году, снижается спрос на акции роста и повышается в дивидендных историях. Газпром Далеко не последним фактором роста российского рынка оказались акции Газпрома. Вес этой акции в индексе МосБиржи — почти 15%.

Это в 1,5 раза больше, чем в 2017 г. Газпром также заплатил рекордные для компании 393 млрд руб. Акции Газпрома взлетели более чем на 50% после объявления в мае выплаты дивидендов в размере 16,6 руб.

по итогам 2018 г. Выплаты составили 27% от прибыли по МСФО.

Позже Газпром объявил о разработке новой дивидендной политики, которая предполагает постепенный переход к выплатам 50% от прибыли по МСФО в 2022 г. Газпром внес значительный вклад в совокупные дивидендные выплаты, которые.

составили рекордные 2,6 трлн руб.

Отраслевой разрез Лидеры Индекс МосБиржи в 2020 г. оказался ничуть ни хуже отраслевого индекса финансового сектора. Следом с небольшим отрывом идет сектор телекомов, нефтегазовая отрасль и электроэнергетика.

Но по отношению к другим отраслям, основной бенчмарк российского рынка выглядит заметно лучше. Рассмотрим некоторые отрасли подробнее. Финансы Финансовый сектор на подъеме в условиях роста российской экономики и бума в потребительском кредитовании.

Снижение ставок в экономике привлекает новых заемщиков. Лидером в финансовом отраслевом индексе стали акции ВТБ. С начала года акции прибавляют более 38%.

Поводом для восстановления бумаг после провала в 2018 г. стали ожидания высоких дивидендов. Менеджмент рассчитывает заработать 200 млрд руб.

в 2020 г. Обсуждаются выплаты 50% от прибыли МСФО в качестве дивидендов. По текущим котировкам это предполагает около 8% дивидендной доходности. Из наиболее весомых бумаг индекса стоит отметить акции Сбербанка и Мосбиржи.

С начала года акции прибавляют около 32%.

Телекомы Сектор традиционно является ориентированным на высокие и стабильные дивидендные выплаты, что и стало главным фактором роста в этом году.

Высокие дивиденды в период снижения ставок в экономике усиливают спрос на такие истории, как МТС. Акции выросли с начала года на 31% без учета выплаченных дивидендов. Из важных новостей в секторе стоит отметить, что Мегафон в 2020 г. провел делистинг акций с Московской биржи. Но Ростелеком консолидировал 100% акций Tele2.

Но Ростелеком консолидировал 100% акций Tele2.

Теперь инвесторы могут поучаствовать в «последней истории роста» среди мобильных операторов РФ.

Нефть и газ Главный драйвер сектора — нефть в рублях в этом году показывает умеренный рост, на 10% с января по конец декабря. Мы также не видим значительного повышения добычи в РФ на фоне ограничений в рамках сделки ОПЕК+.

Добиться существенного роста всему индексу позволил стремительный рост акций Газпрома и Сургутнефтегаза.

Главный драйвер роста акций Газпрома более чем на 50% был описан выше. Однако по Сургутнефтегазу так и не нашлось объяснений для взлета котировок более чем на 60% за считанные недели в этом году.

Электроэнергетика Акции сектора электроэнергетики в основном получали поддержку от ожиданий более высоких дивидендных выплат.

Это, в частности, относится к дочкам Газпрома: ТГК-1(+55%), ОГК-2(+94%) и Мосэнерго (+15%). Также довольно позитивным в долгосрочном плане можно считать старт аукционов по программе модернизации тепловой генерации. Генерирующие компании будут получать на протяжении 14 лет повышенные платежи по ДПМ.

Между тем производство электроэнергии и мощности не показывает существенного роста.

Снижение активности в производственном секторе экономики пока не указывает на перелом этой тенденции.

Аутсайдеры Хуже рынка в целом выглядит металлургический сектор. Под давлением оказались акции черных металлургов — преимущественно ММК, Северстали и НЛМК — из-за снижения экспортных и внутренних цен на фоне падающего спроса. Уравновешивает индекс рост цветных металлургов, где выдающиеся результаты показали акции Норникеля (+52%), Полиметалл (+28%) и Полюс (+29%).

Все бумаги росли на фоне повышения производственных показателей и благоприятной ценовой конъюнктуры на основные производимые металлы. Сектор нефтехимии показывает слабые результаты преимущественно на фоне негативной конъюнктуры на рынке удобрений и сильного рубля.

Транспортный сектор, в частности акции Аэрофлота, испытывают давление из-за роста топливных издержек.

При этом конкуренция в секторе не позволяет значительно повысить цены на оказываемые услуги. Высокая конкуренция и невыдающаяся динамика реальных располагаемых доходов населения оказывают сдерживающее влияние на потребительский отраслевой индекс.

Но и здесь можно найти интересные истории. Акции М.Видео с начала года подорожали на 27%. Яндекс прибавил около 41%. Из продуктового ритейла лучшими оказались акции X5 Retail Group (+17).

Фавориты аналитиков В прошлом году в о «любимых» акциях на 2020 г.

были рассмотрены бумаги Сбербанка (+32%), Яндекса (+41%) Ленты (-9%), АФК Системы (+88%), ТМК (+4%), ОГК-2 (+102%) и Русгидро (+16%). В скобках указан прирост без учета дивидендов с начала 2020 года. Результаты оказались хорошими, впрочем, и рынок в целом показал рост.

Рассмотрим, кто на этот раз оказался в списке ликвидных «любимчиков» аналитиков с самым высоким потенциалом роста на 2020 г., согласно инвестдомов. Яндекс Самой популярной бумагой у аналитиков инвестдомов на этот раз стал Яндекс. Все опрошенные экспертов дают рекомендацию «покупать».

Целевая цена 3127 руб. предполагает потенциал роста 15%. Яндекс — развивающаяся компания IT сектора.

Главным ее активом является экосистема поисковика и интернет рекламы. На этот сегмент приходится 71% выручки компании. Хорошо растет бизнес «Яндекс.Такси».

В I полугодии такси принесли компании 21% от всей выручки. Компания периодически озвучивает планы выхода на IPO. Первичное размещение может состояться в 2020 г.

Также Яндекс — это карты, новостной агрегатор, сервис по доставке еды, умный ассистент Алиса, Яндекс.Станция, маркетплейс Беру и много других набирающих популярность полезных сервисов. В ноябре Яндекс анонсировал запуск buyback на $300 млн. При цене акции около $40,5 общий объем выкупа может составить около 7,4 млн акций или 2,5% от размещенных акций класса А.

Программа выкупа рассчитана на срок до 12 месяцев, в этот период котировки могут пользоваться повышенным спросом. Сбербанк Одной из самых популярных бумаг аналитиков инвестдомов остается Сбербанк. Все опрошенные аналитики дают рекомендацию «покупать».

Целевая цена для обыкновенных бумаг — 327 руб. Для привилегированных — 270 руб. Потенциал роста составляет 36% и 24% соответственно.

Главным драйвером Сбербанка последние годы выступал значительный прирост процентных доходов на фоне «банковской чистки» ЦБ. Периодически поддержку прибыли оказывает рост комиссионных доходов.

Сейчас рост прибыли банка замедляется. По итогам 9 месяцев 2020 г. прирост скорректированной чистой прибыли LTM оказался почти нулевым. Акция постепенно превращается из истории роста в дивидендную фишку.

Главным привлекательным аспектом бумаги становится высокая дивидендная доходность.

По итогам 2018 г. банк заплатил 16 руб. на акцию. К отсечке реестра это обеспечило 6,4% и 7,3% дивдоходности по обыкновенной и привилегированной бумаге соответственно. В случае достижения в 2020 г.

достаточности базового капитала уровня 12,5%, менеджмент обещает перейти на выплату 50% от прибыли по МСФО.

Если предположить, что банк по итогам 2020 г. заработает около 869 млрд руб. прибыли (консенсус-прогноз Reuters), то выплаты на одну акцию могут составить около 19,3 руб.

Ожидаемая дивидендная доходность составляет 8% по обыкновенным акциям и 8,9% по привилегированным. Сбербанк, согласно материалам презентации, в 2020 г.

собирается заработать 1 трлн руб.

Консенсус–прогноз Reuters несколько скромнее — 969 млрд руб. Исходя из этих оценок, можно рассчитывать на 21–22 руб. дивидендов по итогам 2020 г. Потенциал роста банковского сектора на данном этапе развития рынка ограничен, а роль цифровых технологий постоянно растет.

Сбербанк это понимает и формирует свою экосистему из различных IT продуктов. Сейчас их насчитывается больше 30, в том числе сервис DocDoc, Яндекс.Маркет, Яндекс.Деньги (совместно с Яндекс), маркетплейс Беру.

Банк рассчитывает продолжить инвестировать в инновационные стартапы и совершать крупные покупки IT компаний в будущем, что в дальнейшем может поддержать рост прибыли. Интер РАО Почти все инвестдома считают оправданной покупку бумаги.

Консенсус-прогноз цены: 7,6895 руб. Это предполагает потенциал роста 63% от текущих котировок. Интер РАО – крупная государственная электрогенерирующая компания, одна из немногих, имеющая право на экспорт электроэнергии.

Привлекательной стороной инвестиций в акции компании является относительная дешевизна по ряду мультипликаторов, особенно учитывая отсутствие чистого долга.

Акция торгуется без чистого долга. По итогам III кв. 2020 г. средства на счетах превышали обязательства компании на 181 млрд руб. Согласно консенсус–прогнозу Reuters, форвардный мультипликатор P/E составит 4,04х, а EV/EBITDA 2,06х при текущих средних значениях мультипликаторов сектора 19х и 6,2х соответственно.

Такие оценки предполагают рост прибыли и EBITDA эмитента, что часто коррелирует с ростом цены акции. Компания прогнозирует рост EBITDA на 10–15% по итогам 2020 г. В Интер РАО ожидают рост показателя до 2030 г., в том числе на фоне повышенных платежей за мощность от модернизированных объектов по программе ДПМ2.

Эмитент платит невысокие по современным меркам дивиденды.

По итогам 2018 г. 25% от прибыли по МСФО составили 0,17 руб.

на бумагу, что на момент отсечки обеспечило 4,19% дивдоходности.

Рост прибыли будет приводить к постепенному повышению дивидендов.

Банк СПБ Аналитики инвестдомов почти единогласно дают рекомендацию «покупать» в отношении акций Банка Санкт-Петербург. Целевая цена, согласно консенсус-прогнозу, составляет 74,93 руб., на 47% выше текущей. Главной идеей в акциях Банка Санкт-Петербург также является недооценка инвесторами потенциала бумаги.

Акция торгуется по цене на 70% ниже стоимости капитала. Согласно данным Reuters, мультипликатор P/B равен 0,29х при среднем рыночном показателе 1,17х. Консенсус–прогноз показателя P/E в следующие 12 месяцев на уровне 2,5х при среднем в секторе 11,8х.

За последние несколько лет банк уже провел два обратных выкупа акций, но не по рыночной, а по фиксированной цене в рамках оферты.

Последний buyback завершился в октябре приобретением 12 млн акций по цене 53,5 руб. Помочь раскрыть стоимость компании могла бы новая дивидендная политика. Ранее банк придерживался дивидендных выплат не менее 20% от чистой прибыли по РСБУ. Базой для выплаты дивидендов в новом подходе теперь является прибыль по МСФО.

Базой для выплаты дивидендов в новом подходе теперь является прибыль по МСФО. По итогам 2018 г. акционеры получили 3,71 руб., что составило 6,85% дивдоходности перед отсечкой. Согласно консенсус–прогнозу Reuters, дивиденды за 2020 г.

могут принести акционерам около 9% доходности. QIWI Все семь опрошенных аналитиков инвестдомов дают рекомендацию «покупать». Целевая цена 1905 руб. предполагает потенциал 42%.

Акции QIWI выросли с начала года на 35%, но аналитики видят потенциал дальнейшего роста. Локомотивом бизнеса является сегмент платежных услуг, который в 2018 г.

генерировал около 84% выручки группы. Прирост объема платежей продолжается 12 кварталов подряд, но в III кв. 2020 г. темпы замедлились до 32%.

Кроме платежного сегмента можно отметить направление потребительских финансовых услуг. Однако продукт карта Совесть остается убыточным, хотя по итогам III кв. убыток сократился на 39% г/г.

Точка банк также выбирается из убытков.

По итогам 9 мес. 2020 г. он показал прибыль 167 млн руб.

против 496 млн руб. убытка годом ранее.

Еще один продукт QIWI — Рокет (ранее Рокетбанк) остается убыточным.

Но компания приняла решение о продаже банковского сервиса. Можно говорить, что QIWI является растущим бизнесом.

Продажа Рокет может помочь раскрыть стоимость компании.

Оценки аналитиков могут быть оправданы.

Но следует иметь в виду, что прирост выручки последние четыре квартала начал быстро замедляться.

ТМК Акции ТМК покрывают не так много аналитиков. Один из двух экспертов рекомендуют акцию к «покупке». Другая рекомендация — «держать».

Консенсус-прогноз — 70 руб., что предполагает потенциал роста 37%. Главной идеей в акциях ТМК является снижение долговой нагрузки в результате продажи своего американского подразделения — IPSCO. Сделка была одобрена американским регулятором в декабре.

Предполагается, что продажа американского подразделения снизит долговую нагрузку Net Debt/EBITDA LTM с 3,7х до 2,5х. Кроме того, менеджмент ранее заявлял, что может сократить долговую нагрузку до 3х по Net Debt/EBITDA даже без учета продажи IPSCO.

Сейчас прибыль компании очень волатильна. Большая часть заработанного уходит на оплату процентов. Снижение долга приведет к перераспределению дохода в пользу держателей акций и повышению дивидендной доходности потенциально выше 8% годовых, исходя из цены акции 55 руб.

Впрочем, менеджмент обещает после продажи актива пересмотреть дивидендную политику для большей предсказуемости ожидаемых дивидендов.

Возможно, выплаты станут базироваться на квартальной основе в зависимости от свободного денежного потока.

Периодически поддержку акции может оказывать обратный выкуп. Программа в объеме $30 млн рассчитана на 2018–2019 гг.

По нашим оценкам, на текущий момент было израсходовано не более 10% от лимита выкупа.

Есть шансы на продление buyback на 2020 г. Аэрофлот Шесть из десяти аналитиков инвестдомов рекомендуют покупать акции Аэрофлот.

Целевая цена, согласно консенсус-прогнозу, располагается вблизи 125 руб. Потенциал: 19%. Акции Аэрофлота можно отнести к историям роста. Пассажиропоток в России и мире демонстрирует рост на протяжении последних лет.

В 2018 г. рынок воздушных транспортных услуг в России вырос на 10,7%.

По итогам I полугодия 2020 г. доля группы Аэрофлот выросла с 39,9% до 41%.

Локомотивом роста авиаперевозок группы является лоукостер Победа. Эта авиакомпания также оказалась лидером по темпам прироста пассажиров среди европейских лоукостеров в 2018 г., нарастив поток на 56,8% г/г. В начале 2020 г. Победа стала одной из трех крупнейших авиакомпаний по количеству перевезенных пассажиров в России.

Аэрофлот не исключает проведения IPO Победы в ближайшие годы. Слабой стороной кейса является высокая конкуренция по ряду направлений и возросшие топливные издержки. Для частичной компенсации роста топливной составляющей в структуре издержек, Аэрофлот повышает топливные сборы для пассажиров.

Впрочем, часть издержек компании обещает возместить государство.

Этот вопрос сейчас находится в обсуждении. Выплаты могут быть произведены в начале 2020 г.

Аэрофлот платит 50% от прибыли по МСФО, поэтому снижение доли топливных затрат в выручке и выплаченные компенсации могут оказать существенную прибавку в дивидендах.

Согласно консенсус-прогнозу Reuters, прибыль группы Аэрофлот вырастет по итогам 2020 г.

в 1,5 раза. Дивиденды могут составить 7,42 руб. на акцию, что предполагает 7% дивдоходности. ЛСР Половина опрошенных аналитиков рекомендуют «покупать» бумаги ЛСР.

Другая половина дает рекомендацию «держать». Согласно консенсус-прогнозу, целевая цена — 894 руб., что предполагает потенциал роста 22%.

ЛСР является крупным девелопером жилой недвижимости.

Портфель объектов сосредоточен преимущественно в Москве и Санкт-Петербурге. Снижение ставок по ипотеке приводит к росту спроса и повышению цен на недвижимость.

Например, средняя цена реализованной недвижимости за 9 месяцев 2020 г. выросла на 17% г/г. Компания в последние кварталы сократила объем новых контрактов. Причиной стал переход сектора на новые правила работы с клиентами с использованием эскроу-счетов.

В ЛСР позитивно оценивают новую модель взаимоотношений с клиентами. Рост объемов нового строительства в ближайшие кварталы мог бы способствовать сохранению позитивной тенденции в акциях компании. ЛСР — дивидендная история. Компания платит не менее 20% от чистой прибыли.

Последние пять лет выплаты составляли фиксированные 78 руб.

на акцию. В случае выплаты такого же размера дивидендов в следующем году, доходность может составить 10,5%. БКС Брокер Поделиться

Подведем краткий итог

Всего в кратком обзоре 6 акций. Не смотря на рост котировок в последние дни, перспективны для покупки в долгосрочное владение:Новатэк; Россети; Ленэнерго; ФСК ЕЭССреднесрочно могут быть привлекательными акции:Сургутнефтегаз; РостелекомИнформация об акциях дана в информационных целях, не является призывом к их покупке.Следите за публикациями на myfinway.ruПодписывайтесь на канал в Telegram и в Яндекс ДзенУдачных инвестиций!

Что покупать

1. Татнефть (привилегированные акции) Ожидаемая доходность:12% Сколько стоит 1 акция: 673,2 ₽ Почему покупать По словам эксперта по фондовому рынку «БКС Брокер» Дмитрия Пучкарева, Татнефть последние годы стабильно платит дивиденды по привилегированным акциям. По его прогнозу, по итогам 2020 года выплаты могут остаться примерно на уровне 84,9 ₽ на акцию, а дивидендная доходность в таком случае способна превысить 12%.

2. Газпром Ожидаемая доходность: 8,5–15% Сколько стоит 1 акция: 262,42 ₽ Почему покупать Есть три причины купить акции Газпрома, считает ведущий аналитик отдела анализа финансовых рынков «Кит Финанс» Дмитрий Баженов. 1. Главная причина: 28 ноября компания должна принять новую дивидендную политику.

Согласно ей, Газпром перейдёт на выплату 50% от чистой прибыли по стандарту отчётности МСФО в течение 3 лет. 2. Уже к декабрю 2020 года компания должна запустить поставки топлива в Китай. Это произойдёт благодаря наполнению газом газопровода «Сила Сибири».

3. Дания выдала разрешение на строительство газопровода «Северный Поток-2» по территории своей страны.

Это укоротит маршрут прокладки газопровода и снимает риск затягивания строительства. Всё это приведёт к росту дивидендной доходности до 8,5%, считает Баженов.

Ведущий аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков более оптимистичен в прогнозах. По его мнению, планы довести выплату дивидендов до 50% от прибыли способны в перспективе 1–3 лет увеличить дивиденды до 30–35 ₽ на акцию, чтопри текущей цене означает доходность около 12–15%.

3.

Норильский никель Ожидаемая доходность: 9–12% Сколько стоит 1 акция: 17 760 ₽ Почему покупать Продукты, которые производит «Норильский никель», в этим году растут в цене. С начала года платина подорожала более чем на 17,1%, палладий — на 42%, а никель — на 52% из-за превышения спроса над предложением.

Ещё больше никель может подорожать из-за возможного запрета Индонезией на экспорт никелевой руды. Там производится около 10% от всего никеля в мире.

Благодаря этому дивидендная доходность составит 10,2%, прогнозирует Дмитрий Баженов. Дмитрий Пучкарев считает, что бумаги Норникеля по итогам всего 2020 года могут обеспечить инвесторам 1700–2100 ₽ на акцию или от 9% до 12% дивидендной доходности.

4.

ЛСР Ожидаемая доходность: 10,5% Сколько стоит 1 акция: 762,4 ₽ Почему покупать Строительная компания ЛСР стабильно платит каждый год ровно по 78 ₽ на каждую акцию. Это почти как облигация, считает эксперт-аналитик «Финам» Алексей Калачев. По его подсчётам, основанным на отчётности компаний за первое полугодие и 9 месяцев 2020 года, дивидендная доходность акций ЛСР составит 10,5%.

5. Детский мир Ожидаемая доходность: 9,1–10,1% Сколько стоит 1 акция: 99,9 ₽ Почему покупать «Детский мир» — уникальная компания на российском фондовом рынке, считает Дмитрий Пучкарев. Компания сочетает в себе высокие темпы роста бизнеса (выручка выросла на 19,3% по итогам третьего квартала 2020 года) и выплату 100% от чистой прибыли по стандарту отчетности РСБУ в качестве дивидендов. Промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2020 года могут составить 5,06 ₽ на акцию, что соответствует 5,1% дивидендной доходности.

По итогам года компания может поднять дивиденды до 9–10 рублей на акцию.

То есть доходность составит 9,1–10,1%.

6. МТС Ожидаемая доходность: 9,6% Сколько стоит 1 акция: 302,5 ₽ Почему покупать Во-первых, бизнес компании процветает. «МТС» успешно развивает новые направления бизнеса (например, открыли сервис «МТС афиша» по продаже билетов и купили комплекс для кинопроизводства собственных фильмов), рассказывает Дмитрий Баженов.

Они уже превышают 20% от общей выручки. Во-вторых, 21 марта 2020 года компания приняла новую дивидендную политику на 2020–2021 годы и планирует выплачивать не менее 28 ₽ на акцию в год. Таким образом, можно получить текущую дивидендную доходность, равную 9,6%.

7. Сбербанк (привилегированные акции) Ожидаемая доходность: 8,5% Сколько стоит 1 акция: 219,75 ₽ Почему покупать Сбербанк также успешно развивает новые направления бизнеса.

Последние новости по теме статьи

Важно знать!
  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов.
  • Знание базовых основ желательно, но не гарантирует решение именно вашей проблемы.

Поэтому, для вас работают бесплатные эксперты-консультанты!

Расскажите о вашей проблеме, и мы поможем ее решить! Задайте вопрос прямо сейчас!

  • Анонимно
  • Профессионально

Задайте вопрос нашему юристу!

Расскажите о вашей проблеме и мы поможем ее решить!

+